Ωστόσο, η χώρα μας συνεχίζει να παραμένει μέτοχος της Τράπεζας Εμπορίου και Ανάπτυξης Μαύρης Θάλασσας (BSTDB) όπου βρίσκονται και οι Ρώσοι, αλλά στο μέλλον δεν αποκλείεται το στέλεχος του Βουκουρεστίου να αποσύρει και τη Ρουμανία από εδώ. Η αποχώρηση των μετόχων της BII και της BICE ήταν ένα βραχύβιο μέτρο, χωρίς ενδελεχή ανάλυση των συνεπειών και, κυρίως, χωρίς συντονισμό με παρόμοιες ενέργειες άλλων κρατών μελών της ΕΕ και του ΝΑΤΟ. Εκτός από τις άμεσες οικονομικές απώλειες που μπορεί να υποστούν το ρουμανικό κράτος και οι εταιρείες που εκτίθενται σε αυτές τις τράπεζες, το μέτρο θα μπορούσε επίσης να προκαλέσει ένα κύμα αγωγών κατά της κυβέρνησης που θα μπορούσε να αναγκαστεί να καταβάλει αποζημίωση, δήλωσε ο πρώην υπουργός Οικονομικών Eugen Teodorovici, ο οποίος στο Ο παρελθόν ήταν επίσης μέλος του ρουμανικού διοικητικού συμβουλίου της BII.

Η Ρουμανία είναι μέτοχος και στις τρεις τράπεζες, αλλά οι ρουμανικές εταιρείες εκτίθενται μόνο στη Διεθνή Τράπεζα Επενδύσεων (IAB) και στην Τράπεζα Εμπορίου και Ανάπτυξης της Μαύρης Θάλασσας (BSTDB). Στις δύο τράπεζες, το ρωσικό κεφάλαιο δεν είναι στην πλειοψηφία. Σύμφωνα με στοιχεία που δημοσιεύονται στην ιστοσελίδα της BSTDB, μέτοχοι της τράπεζας είναι η Αλβανία, η Αρμενία, το Αζερμπαϊτζάν, η Βουλγαρία, η Γεωργία, η Ελλάδα, η Μολδαβία, η Ρουμανία (κατέχει το 14% των μετοχών), η Ρωσία (κατέχει το 16,5% των μετοχών), η Τουρκία και η Ουκρανία. . Δίπλα στη Ρωσία, που κατέχει το 16,5% του κεφαλαίου, προστίθενται η Τουρκία και η Ελλάδα. Όσον αφορά την BII, οι μέτοχοι εδώ είναι η Βουλγαρία, η Κούβα, η Τσεχία, η Ουγγαρία, η Μογγολία, η Ρουμανία (κατέχει το 6,14% των μετοχών), η Ρωσία (κατέχει 47,46 μετοχές), η Σλοβακία και το Βιετνάμ.

Πώς εξελίχθηκαν τα δάνεια προς BII και BSTDB

Σε περσινό επίπεδο, δεν μπορεί να λεχθεί ότι η Ρωσία επέβαλε θέση ισχύος και χρησιμοποίησε τα χρήματα των δύο τραπεζών για να χρηματοδοτήσει τις δικές της επενδύσεις. Σύμφωνα με την οικονομική έκθεση της BSTDB για το 2021, το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα χορήγησε δάνεια ύψους 2,37 δισ. ευρώ. Σύμφωνα με στατιστικά στοιχεία, τα περισσότερα επενδυτικά δάνεια προσλήφθηκαν στην Τουρκία, 507,25 εκατ. ευρώ, με τη Ρωσία να είναι δεύτερη με 477,94 εκατ. ευρώ. Την κατάταξη συνεχίζει η Ελλάδα με 335 εκατ. ευρώ, η Ουκρανία με 286,93 εκατ. ευρώ, η Βουλγαρία με 248,39 εκατ. ευρώ και μόνο στην έκτη θέση έρχεται η Ρουμανία με 224,21 εκατ. ευρώ. Σε ό,τι αφορά το BII, εδώ η αξία των δανείων που χορηγήθηκαν αυξήθηκε κατά περισσότερο από 16% πέρυσι, φτάνοντας το 1,2 δισ. ευρώ. Η αξία τους φέρνει την Ρωσία στην πρώτη θέση, με 229,76 εκατ. ευρώ και ακολουθεί η Ρουμανία, με 114,11 εκατ. ευρώ. Σύμφωνα με το επίπεδο του δανείου, ακολουθεί η Ουγγαρία με 100,46 εκατ. ευρώ, η Σλοβακία με 90,06 εκατ. και η Βουλγαρία με 80,18 εκατ. ευρώ. Το γιατί η Ρουμανία έχει προσελκύσει τόσα χρήματα για επενδύσεις φαίνεται περισσότερο πρόβλημα με την ενδημική μας αδυναμία να υλοποιήσουμε εφικτά έργα παρά με την πιθανή ταχυδακτυλουργία της Ρωσίας με το κεφάλαιο των δύο τραπεζών.

Η Τράπεζα Εμπορίου και Ανάπτυξης του Ευξείνου Πόντου συνδέεται στενά με τον Οργανισμό Οικονομικής Συνεργασίας του Ευξείνου Πόντου, όπου, από τον Μάρτιο του 2021, τη θέση του Γενικού Γραμματέα κατέχει ο πρώην υπουργός Εξωτερικών Λαζάρ Κομανέσκου. Εκείνη την εποχή, ο διορισμός του θεωρήθηκε από τους αξιωματούχους του Βουκουρεστίου ως μεγάλη επιτυχία για τη ρουμανική διπλωματία.

μέτοχοι της BII

Έκθεση ιδιωτικών συνταξιοδοτικών ταμείων

Η BII και η BSTDB κατέχουν αρκετά ομόλογα που διαχειρίζονται ιδιωτικές συντάξεις (πυλώνας II), αλλά τα μεγαλύτερα ανοίγματα σχετίζονται με την BII. Για παράδειγμα, η NN Pensii (Πυλώνας ΙΙ) είναι ο μεγαλύτερος επενδυτής σε ομόλογα που εκδόθηκαν από την BII και την BSTDB, έχοντας τοποθετήσει περίπου 597,30 εκατομμύρια lei εδώ στο τέλος του περασμένου έτους. Η μεγαλύτερη σειρά ομολόγων που αγοράστηκε είναι αξίας 150 εκατομμυρίων λέι και έχει 15.000 ομόλογα στην BII. Λήγουν την 1.11.2022. Ένα άλλο αμοιβαίο κεφάλαιο είναι το BCR PENSII (Πυλώνας ΙΙ), το οποίο στο τέλος του περασμένου έτους κατείχε περιουσιακά στοιχεία ύψους 207,43 εκατομμυρίων lei, που αντιπροσωπεύουν το 3,41% του καθαρού ενεργητικού, που επενδύθηκε σε ομόλογα που εκδόθηκαν από δύο τράπεζες. Επιπλέον, η BRD Pensii (Πυλώνας ΙΙ) κατείχε ομόλογα αξίας σχεδόν 95 εκατομμυρίων lei προς τις δύο τράπεζες στο τέλος του περασμένου έτους, που αντιπροσωπεύουν το 2,67% του καθαρού ενεργητικού.

Ο εκπρόσωπος της Ρουμανίας στο BII και στο BSTDB είναι επί του παρόντος ο Alin Chițu, υφυπουργός στο Υπουργείο Οικονομικών.

Επίπτωση 0,6% της αξίας των περιουσιακών στοιχείων της UCI

Εκτός από τα αναφερόμενα συνταξιοδοτικά ταμεία, οι δύο τράπεζες έχουν επίσης επενδύσεις και μια σειρά επενδυτικών ταμείων. Σύμφωνα με τα τελευταία διαθέσιμα στοιχεία, η συνολική αξία ενεργητικού των οργανισμών για συλλογικές επενδύσεις (αμοιβαία κεφάλαια) ανέρχεται επί του παρόντος σε περίπου 48,16 δισεκατομμύρια lei και ο αντίκτυπος που προκύπτει από την απόσυρση του BII και του BSTDB εκτιμάται σε 0,6%, που θα μπορούσε να σημαίνει αρνητικό αποτέλεσμα σχεδόν 289 εκατομμυρίων λέι. Ωστόσο, ο πιο σημαντικός αντίκτυπος θα είναι η απόσυρση του μεριδίου της BII, το οποίο εκτιμάται στο 0,54% της συνολικής αξίας του ενεργητικού, ή 260 εκατομμύρια lei. Σύμφωνα με τα τελευταία διαθέσιμα στοιχεία, πέντε εταιρείες διαχείρισης επενδύσεων (UPS) εκτίθενται στις δύο τράπεζες, ως εξής:

– SAI BRD Asset Management SA: Το 2,49% των διαχειριζόμενων περιουσιακών στοιχείων επενδύεται εκεί. Στις 31 Δεκεμβρίου 2021, το καθαρό κεφάλαιο της εταιρείας ήταν 5,26 δισεκατομμύρια lei.

– SAI BT Asset Management SA: Το 2,32% των διαχειριζόμενων περιουσιακών στοιχείων επενδύεται εκεί. Στις 31 Δεκεμβρίου 2021, το καθαρό κεφάλαιο της εταιρείας ήταν 4,93 δισεκατομμύρια lei.

-SAI Erste Asset Management SA – Το 1,41% των διαχειριζόμενων περιουσιακών στοιχείων τοποθετείται εδώ. Στις 31 Δεκεμβρίου 2021, το καθαρό κεφάλαιο της εταιρείας ήταν 5,77 δισεκατομμύρια lei.

-SAI OTP Asset Management SA – Το 2,37% των διαχειριζόμενων περιουσιακών στοιχείων επενδύεται εδώ σε μετοχές. Στις 31 Δεκεμβρίου 2021, το καθαρό κεφάλαιο της εταιρείας ήταν 0,794 δισεκατομμύρια lei.

-SAI STAR Asset Management SA – Το 0,32% των διαχειριζόμενων περιουσιακών στοιχείων επενδύεται εδώ σε μετοχές. Στις στατιστικές ASF αυτή η εταιρεία εμφανίζεται σε άλλες, επομένως θα ήταν ένα μικρό καθαρό περιουσιακό στοιχείο.

54,46 εκατ. ευρώ είναι το εγγεγραμμένο κεφάλαιο που καταβάλλει η Ρουμανία στο BII και το BICE και θα μπορούσε να χαθεί πλήρως, εάν δεν υπάρχουν ερασιτέχνες για να αγοράσουν τις μετοχές που κατέχει η χώρα μας

Μια απόφαση χωρίς μελέτη επιπτώσεων

Επί του παρόντος, η εκτελεστική εξουσία δεν έχει εκτίμηση για τον αντίκτυπο που θα μπορούσε να έχει η αποχώρηση της Ρουμανίας από το BII και το BICE, κάτι που αναγνωρίζει επίσης στην αιτιολογική έκθεση που συνοδεύει την κυβερνητική απόφαση που εκδόθηκε για το σκοπό αυτό. Έτσι, σύμφωνα με την αιτιολογική έκθεση, «προς το παρόν, ο δημοσιονομικός αντίκτυπος δεν μπορεί να εκτιμηθεί και ο ακριβής υπολογισμός αυτών των αμοιβαίων υποχρεώσεων θα ήταν δυνατός μόνο μέσω ενδελεχούς αξιολόγησης των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της Τράπεζας με την πρόσληψη εξωτερικού ελεγκτή. , η πιθανή πρόσληψη εξωτερικού ελεγκτή θα βοηθούσε όλα τα κράτη μέλη που αποχωρούν να έχουν μια γενική εικόνα της οικονομικής κατάστασης της Τράπεζας από οικονομική άποψη.» Σε απάντηση που απέστειλε η Αρχή Χρηματοοικονομικής Εποπτείας (ASF) στο αίτημα της καθημερινά Jurnalul, αν και τα συνταξιοδοτικά ταμεία στη Ρουμανία έχουν μερίδια στο BII, μέχρι στιγμής, καθ’ όλη τη διάρκεια της περιόδου διακράτησης των ομολόγων που εκδόθηκαν από το BII, εισέπραξαν τόσο από τα ομόλογα πληρωμής τοκομεριδίων όσο και από τα κύρια ομόλογα που κατείχαν ιδιωτικά συνταξιοδοτικά ταμεία, στις 31.05. 2022, σε επίπεδο όλου του συστήματος, ποσοστό επί του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων, σε ομόλογα που εκδόθηκαν από την BII. Όλα τα ομόλογα που κατέχονται είναι εκφρασμένα σε lei και αγοράστηκαν στο πλαίσιο των πρωτογενών δημόσιων προσφορών, που πραγματοποιήθηκαν στο Χρηματιστήριο του Βουκουρεστίου και στο Euronext Δουβλίνου. Κατέχουν την αξιολόγηση Επενδυτικού Βαθμού που έχει εκχωρηθεί από τον διεθνή οργανισμό αξιολόγησης Standard & Poor’s, διευκρινίζει επίσης η ASF στην απάντηση που εστάλη.

Η Τράπεζα Εμπορίου και Ανάπτυξης της Μαύρης Θάλασσας σημείωσε καθαρά κέρδη 43,9 δισ. ευρώ πέρυσι, σύμφωνα με τις οικονομικές καταστάσεις που εγκρίθηκαν την περασμένη εβδομάδα από το Συμβούλιο των Διοικητών, το διοικητικό όργανο της τράπεζας, χρηματοπιστωτικό ίδρυμα με έδρα τη Θεσσαλονίκη, Ελλάδα.

Πώληση μετοχών, μεγάλος άγνωστος

Η διαδικασία αποχώρησης των μετόχων των δύο τραπεζών είναι μακρά, η κυβέρνηση μιλάει εδώ και έξι μήνες, κατά τους οποίους η Ρουμανία θα πρέπει να διαπραγματευτεί με άλλους μετόχους, ενδεχομένως και με άλλες χώρες εκτός των μετόχων, για να τους πείσει να αγοράσουν τις μετοχές της. Κατά την άποψη του Ευγένιου Τεοντορόβιτσι, η κίνηση που αποφάσισε το στέλεχος θα έχει κόστος για τη χώρα μας. “Η Ρουμανία είναι αυτή τη στιγμή η μόνη χώρα που έχει ανακοινώσει ότι θα αποχωρήσει από τη συμμετοχή της BII και της BICE. Άλλες χώρες δεν έχουν λάβει τέτοια απόφαση, ενώ όλες οι χώρες της ΕΕ θα έπρεπε να επικυρώσουν ένα τέτοιο μέτρο στα κοινοβούλιά τους ταυτόχρονα και στη συνέχεια να αποσυρθούν . Έχουμε, ως συνήθως, υπό την πίεση κάποιων χαμένων μυαλών στην πολιτική, έχουμε κάνει ένα βήμα που θα μας κοστίσει ακριβά”, είπε ο Ευγέν Τεοντορόβιτσι στην εφημερίδα Jurnalul. πολύ χαμηλότερη αξία, αλλά, πιθανότατα, το εγγεγραμμένο κεφάλαιο δεν θα επιστραφεί από κανέναν.” Η Ρωσία μπορεί να επιβάλει μια τέτοια απόφαση, επικαλούμενη το γεγονός ότι το μέτρο που υιοθέτησε η ρουμανική κυβέρνηση ήταν μονομερές μέτρο, που ελήφθη χωρίς διαπραγμάτευση με την άλλη μετόχους. Θα δείτε ότι η Ουγγαρία, για παράδειγμα, δεν θα αποσυρθεί από το BII», διαβεβαιώνει ο Eugen Teodorovici. Επιπλέον, ο πρώην αξιωματούχος του PSD ισχυρίζεται ότι πρότεινε στους σημερινούς ηγέτες να ζητήσουν από τους άλλους μετόχους να αποσύρουν τη Ρωσία από τη μετοχική συμμετοχή της BII. θα πρέπει επίσης να κάνουν στην EBRD “Μάθετε την αξία των επενδύσεων της EBRD στη Ρωσία. Θα έπρεπε να είχαν παγώσει και τα έργα να μεταφερθούν στις περιοχές που συνορεύουν με τη σύγκρουση, επειδή υπέφεραν τα περισσότερα.” Ας συνεχίσουν αυτά τα έργα και να δουν τι θα βλάψει τους Ρώσους.Βλέπουμε όμως ότι οι αποφάσεις λαμβάνονται με ημίμετρα, σύμφωνα με αυτό που βολεύει κάποιους», είναι η άποψη του Ευγένιου Τεοντορόβιτσι.

“Η απόφαση να αποσυρθεί η Ρουμανία από τις δύο τράπεζες και, ενδεχομένως, από την τρίτη την επόμενη περίοδο, θα μπορούσε να οδηγήσει σε νομικές ενέργειες για το ρουμανικό κράτος. Τα συνταξιοδοτικά ταμεία που διαχειρίζονται τον Πυλώνα ΙΙ μπορεί να διαπιστώσουν ότι όταν λήξουν τα ομόλογα, δεν θα λάβουν πλέον τα επενδυμένα χρήματα και μετά θα στραφούν εναντίον του κράτους. Θα πουν ότι είχαμε επενδύσει χρήματα εκεί με συγκεκριμένη απόδοση και λόγω της απόφασης της κυβέρνησης τα χάσαμε, κάτι που επηρεάζει τις αποδόσεις των συνταξιοδοτικών ταμείων, με άμεση επίδραση στα χρήματα που θα λάβουν οι Ρουμάνοι που φεύγουν από την εργασία. Επομένως, το κράτος θα είναι καλό στην καταβολή αποζημιώσεων. Παρόμοιο μέτρο θα μπορούσαν να λάβουν τα επενδυτικά ταμεία εάν κρίνουν ότι οι ενέργειες της κυβέρνησης είναι προς το συμφέρον των μετόχων. απαιτούν αποζημίωση, και το κράτος θα είναι καλό να πληρώσει.Είναι πιθανό να δημιουργηθεί ένα τρενάκι των διαδικασιών που η κυβέρνηση θα φύγει . Βλέπουμε τον υπουργό Οικονομικών, Adrian Câciu, να είναι πάντα σιωπηλός και να ξεφεύγει από τον Τύπο, αντί να εξηγεί στους Ρουμάνους τι σημαίνει η ανάληψη από τις δύο τράπεζες, ενδεχομένως από την τρίτη, και τι επιπτώσεις θα έχει αυτό σε ορισμένες από αυτές».

Eugen Teodorovici, πρώην υπουργός Οικονομικών και μέλος του διοικητικού συμβουλίου της BII